Peter Sarsgaard a devenit sinonim cu termenul de "tanarul actor taios". Cu o infatisare ce-i permite sa joace fie in rolul tipilor simpatici fie gunoiul refuzat de societate, Sarsgaard s-a folosit de magnetismul sau pentru a crea personajele din filme precum Boys Don't Cry. Sarsgaard a debutat pe marele ecran in filmul lui Tim Robbins, Dead Man Walking (1995) insa primul sau rol substantial la avut in The Man in the Iron Mask (1998), in care a fost distribuit in rolul fiului bolnav al lui John Malkovich, unul dintre muschetari. A mai aparut intr-o serie de filme independente printre care si filmul lui Larry Clark, Another Day in Paradise si Desert Blue (ambele in 1998). In 1999, Sarsgaard avea sa apara in impresioanantul Boys Don't Cry. Si-a crescut profilul cu impresionantele sale proiecte in care a fost implicat din anul urmator, printre care si filmul lui P.J. Hogan, Unconditional Love, o drama despre o femeie (Kathy Bates).